一、新能源汽车简介
1、定义：新能源汽车是指采用非常规的作为动力来源（或使用常规的车用燃料、采用新型车载动力装置），综合车辆的动力控制和方面的先进技术，形成的技术原理先进、具有新技术、新结构的。
2、发展历程：从1834年第一辆电动汽车诞生，到2011年新能源汽车在国际各大车展中唱起主角，新能源汽车已经走过了将近180年的历程。经过近两个世纪的曲折发展，新能源汽车在种类、技术、市场占有率上都得到了空前的突破，作为电动汽车的细分，混合动力汽车和纯电动汽车、燃料电池汽车主导着新能源汽车的发展进程，比其他类型汽车受到更多的重视。
新能源汽车的发展历程
资料来源：公开资料整理
3、分类：新能源汽车包括纯电动汽车、增程式电动汽车、混合动力汽车、燃料电池电动汽车、氢发动机汽车等，不同种类的汽车在能源和动力提供上各有其特点。
新能源汽车的分类
资料来源：公开资料整理
4、成本结构
电驱动系统在新能源汽车成本中占比仅次于电池，约占比15%。电驱动系统（电机、电控、减速器）是新能源汽车动力总成的关键部件，相当于传统燃油车发动机的作用，直接决定了整车的动力性能。电池及整车控制器成本占比最高，为38%。新能源汽车发展的关键在于掌握电池及电驱动系统的核心技术，提高自主研发能力，减少科技购买成本。
新能源汽车成本结构占比图
资料来源：公开资料整理
二、产业链分析
1、产业链概述
新能源汽车的核心系统是三电系统，三电系统指的的是电动车的电池、电机、电控，它直接影响产品的最终性能表现，也是用户购车考虑的关键因素。三电系统作为中游产业，其中游原材料是稀土、锂、钴等各类矿产资源， 并为下游汽车生产商提供动力电池、电机等汽车配件，新能源汽车还需完善后期充电桩、动力电池回收等售后服务。
新能源汽车行业产业链
资料来源：公开资料整理
2、上游产业
新能源汽车的动力系统包括电驱动系统与电源系统两大类。电驱动系统包含电机、电控制器、减速箱，是驱动电动汽车行驶的核心部件；电源系统包含车载充电机（OBC）、DC-DC转换器和高压配电盒，是动力电池组进行充电、电能转换及分配的核心部分。
新能源汽车的电源管理控制系统
资料来来源：公开资料整理
2021年我国精炼钴（包括电解钴、钴粉、钴盐等，折金属量）产量12.8万吨，同比增长26.7%；碳酸锂、氢氧化锂产量分别为24万吨、17.5万吨，同比增长40.4%、88.6%；原生镍（原生物料生产的镍产品，包括电解镍、含镍生铁、镍盐等，折金属量）产量66.9万吨，同比下降10.1%。
2021年中国锂电原材料产量及增长情况
资料来源：工信部，华经产业研究院整理
由于当前的动力电池基本上全部都是碳酸锂来做成的电池，无论是三元锂电池还是其他的技术，对锂的需求量都在不断增加，本身较少的储备和较大的需求量，导致锂资源严重短缺，所以当前锂资源价格的疯狂上涨，实际上就是整个市场供给和需求矛盾的体现。2022年6月碳酸锂价格上涨至47万元/吨，同比增长率为67.8%。
2017-2022年6月中国电池级碳酸锂价格走势
注：2022年6月数据为6月11日数据
资料来源：公开资料整理
3、中游产业
2021年，我国企业宁德时代装机量为93.68GWh，占全球市场份额的32.1%，处于全球行业领先的地位，我国另一品牌比亚迪2021年动力电池装机量为23.95%，市场份额为8.2%，位居全球第四位。
2021年全球动力电池主要企业装机量对比
资料来源：GGII，华经产业研究院整理
4、后期服务
据中国充电基础设施促进联盟数据显示，我国充电桩保有量由2012年的1.8万台快速增长到2021年的114.7万台， 2021年同比增长率为72%，我国新能源汽车的动力和能源基础设施迅速扩张普及，以保证新能源汽车后续使用的方便快捷充能。
2012-2021年中国充电桩保有量走势图
资料来源：EVCIPA，华经产业研究院整理
三、中国新能源汽车行业市场现状
1、市场规模
近年来，我国新能源汽车行业市场规模迅速增长，其中，2018年和2021年增速高达75%、76.5%。截至2021年我国新能源汽车行业市场规模达6千亿元，行业正处于快速发展期。汽车电动化是汽车市场的大势所趋，也是我国自主品牌实现弯道超车的重要机遇。新能源作为汽车市场的必争之地，各大主流企业不断增加产能，市场成熟度随之将会大幅提升。汽油价格上涨、充电基础设施的不断完善、供给端厂商的投入、自动驾驶趋势的带动、绿色城市的政策等因素将驱动中国新能源汽车市场实现高速增长。
2017-2021年中国新能源汽车行业市场规模及增速
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
2、投融资情况
2021年我国新能源汽车投融资事件239起，披露投融资金额为3639亿元，同比增长181.6%，其中，宁德时代吸金能力最强，2021年披露融资总额超582亿元，完成一轮定向增发。比亚迪位居其后，披露融资总额超266亿元。我国新能源汽车投融资金额于2020年突破亿元大关，2021年突破3亿元。
2011-2021年中国新能源汽车投融资情况统计图
资料来源：企查查，华经产业研究院整理
3、产销量
2014年以来，我国新能源汽车产销量稳定增长，2019年受补贴政策、市场需求等因素的影响稍有下降，整体保持上升趋势，2021年，我国新能源汽车产量为354.5万辆，销量为352.1万辆，产销量为99.3%，市场新能源汽车保有量为784万辆。
2014-2021年中国新能源汽车产销量及保有量统计
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
据数据显示，中国新能源汽车市场以纯电动汽车为主，2021年，中国纯电动汽车销量为290.9万辆，同比增长1.62%，市场份额为82.6%。插电式混合汽车2021年销量为61.1万辆，较2020年增长了137.8%，市场份额为17.1%，虽然销量增加，但市场份额有所下降。我国燃料汽车市场发展较慢，近几年销量较低，增长较慢，2020年销量严重下滑，2021年稍有回升为0.16万辆。
2016-2021年中国新能源细分车型销量
资料来源：中国汽车工业协会，华经产业研究院整理
4、渗透率
根据中国汽车流通协会披露数据显示，我国2021年新能源乘用车渗透率整体上市，2021年1月相较2021年12月整体乘用车销量和新能源汽车渗透率都稍有下降，2022年第一季度整体新能源汽车渗透率较2020年同期有大幅增长。
2021-2022年4月新能源乘用车销量及市场渗透率
资料来源：中国汽车流通协会，华经产业研究院整理、
5、消费者调查
根据调查数据显示，我国消费者对新能源汽车不满意的因素有41.7%是因为续航能力差，这是新能源汽车行业急需解决的最大问题，其次，由于新能源汽车基础设施不完善，有将近40%的人消费者不满意其高额的维修保养费。新能源汽车企业在增强电池续航能力、普及充电桩等基础设备、降低生产成本等方面还需要做出更多的努力，才能打开消费市场，保持新能源汽车行业的持续发展。
2022年中国消费者对新能源汽车不满意因素调查
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国新能源汽车市场竞争格局及未来投资前景预测报告》
四、竞争格局
1、市场占有率
2021年，我国汽车品牌比亚迪新能源汽车销量第一，市场占有率达17.99%，上汽通用五菱和美国特斯拉位居第二和第三，占有率分别为13.49%、11.03%。2021年，比亚迪新能源汽车销量打破中国纪录，据比亚迪公布的2021年年度销量数据显示，比亚迪新能源汽车全年销量562871辆，超过特斯拉，成为中国新能源汽车厂商销量的第一，也是国内唯一一家新能源车型销量突破50万辆的车企。
2021年中国新能源汽车品牌销量市占率TOP10
资料来源：公开资料整理
2、传统汽车品牌企业对比
我国新能源汽车目前最先进的生产销售品牌为比亚迪和上汽，比亚迪股份有限公司创立于1995年，2002年7月31日在主板发行上市，公司总部位于中国广东，是一家拥有，及三大产业群的新技术民营企业。上汽集团是中国汽车龙头上汽集团，拥有全球最完整的新能源产品型谱,包括插电混动车、纯电动车和氢燃料车型，上汽集团自研的燃料电池系统技术性能已可比肩全球领先水平相关技术均已率先实现产品化落地。
根据企业年报显示，2021年比亚迪新能源汽车销售收入达860亿元，上汽集团为165亿元，比亚迪新能源汽车产品系列种类较多，整体产销量高于上汽集团。
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
五、行业趋势
相较传统燃油汽车行业，新能源汽车仍处于快速发展阶段，还存在生产技术和续航能力等方面的问题，整体产业发展不成熟，且我国锂矿资源储量较少，市场需求量大，导致锂电材料价格上涨，汽车生产成本还有较大下降空间。同时，我国新能源汽车行业不断加入造势新品牌，有利于行业整体竞争加速相关产业技术的进步。且国家政策对新能源汽车行业进行积极支持和政策补贴，加上碳达峰碳中和的全球趋势，我国新能源汽车行业发展前景广阔。
2021年中国新能源汽车行业相关政策
资料来源：公开资料整理
华经产业研究院通过对中国新能源汽车行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国新能源汽车行业市场全景评估及投资方向研究报告》。
